Finanční výhled na rok 2026: hypoteční sazby u dna, vlna refixací na obzoru a investice na nových rekordech

Kdo je připraven, není překvapen. Ve finančním světě to platí obzvlášť. Pojďte si proto udělat rychlý přehled, co přinesl rok 2025 v úvěrech na bydlení, investicích i pojištění a co můžeme realisticky očekávat v roce 2026.

Sazby hypoték klesat nebudou

Úrokové sazby hypoték se dostaly nejníže za poslední tři roky. Z téměř 6 % v roce 2022 klesly v závěru roku v průměru pod 4,5 %. Další pokles je v následujících měsících nepravděpodobný, naopak se očekává růst. Centrální banky drží sazby kvůli inflační hrozbě relativně vysoko, cena peněz pro financování úvěrů kvůli globální nejistotě roste. Banky proto začnou hypotéky pozvolna zdražovat.

Ceny nemovitostí v roce 2025 dál výrazně rostly, za celý rok to bude o více než 10 %. Předpokládáme, že zejména ve velkých městech budou ceny nemovitostí dál růst, a pokud zvažujete nákup vlastního bydlení, není na co čekat. Velmi rychle vám dokážeme ověřit, na jakou výši hypotéky dosáhnete.

Extrémní vlna refixací hypoték z let 2019 a 2021

V roce 2026 trh čeká obří vlna refixování hypoték z roku 2021 s pětiletou fixací, kterých bylo poskytnuto rekordních 70 000. Refixace čeká také hypotéky se sedmiletou fixací uzavírané po roce 2018. Tyto úvěry mají mimořádně nízké sazby a klienty u průměrné hypotéky čeká růst splátek v rozmezí dvou až tří tisíc korun měsíčně.

Banka má zákonnou povinnost poslat nabídku nové sazby tři měsíce před koncem fixace. Rozhodně se vyplácí aktivní přístup, kdy necháte první nabídku posoudit svého finančního poradce.

První návrh nemusíte akceptovat a s bankou můžete vyjednávat, případně předložit konkurenční nabídku z jiné banky. Šikovný poradce vám velmi pravděpodobně dokáže získat výhodnější podmínky. Neváhejte se na nás obrátit, pomůžeme vám vše vyřešit včas.

Složitější nákup investičních nemovitostí

Podle doporučení ČNB mají banky od dubna 2026 zpřísnit podmínky pro poskytování úvěrů na nákup nemovitostí určených k investicím. V případě, že bude žadatel kupovat nemovitost za účelem pronájmu nebo bude kupovat třetí a další obytnou nemovitost, měly by mu banky půjčit maximálně 70 procent hodnoty nemovitosti a jeho celkové dluhy nesmí přesáhnout sedminásobek ročního příjmu.

V případě nákupu investičních nemovitostí je nyní potřeba opravdu dobře počítat. Projdeme s vámi všechna důležitá čísla, aby vám váš investiční záměr dával skutečně finančně smysl.

Akcie: růst po divoké jízdě

Akciové trhy opět ukázaly, že trpělivým investorům dokážou nabídnout násobně vyšší zhodnocení než třeba spořicí účty. Akcie sice poklesly krátce po nástupu prezidenta Donalda Trumpa, a to v souvislosti se zaváděním cel a hrozbou obchodních válek. Pak se ale například americké akcie vyjádřené indexem S&P500 odrazily a od začátku roku přidaly přes 16 %. Obrovským tahounem jsou očekávání spojená s umělou inteligencí; cena některých technologických titulů rostla o desítky i stovky procent.

AI horečka bude pravděpodobně pokračovat v roce 2026, ale rozhodně se vyplatí mít se na pozoru a nevsázet vše jen na nekonečný růst technologií. Dlouhodobě se jako nejodolnější ukazují široce diverzifikovaná portfolia rozložená napříč sektory i typy aktiv — vedle akcií zahrnující také dluhopisy, nemovitosti či třeba zlato. Právě to v roce 2025 také dosáhlo na rekordní cenu.

Dokážeme pro vás vybrat přesně takové řešení, díky kterému budou vaše investice rozumně rozložené u zavedených investičních společností a budou se řídit vašimi cíli. Nenechávejte své peníze ležet ladem na spořicím účtu, kde v roce 2026 stěží překonají inflaci, a nechte je pracovat pro vás.

Slábnoucí dolar nepotěšil

České investory, kteří měli zainvestováno v amerických dolarech a neměli měnové zajištění, rozhodně nepotěšil pokles dolaru vůči koruně. Hodnota dolaru poklesla z lednových necelých 25 korun za dolar téměř k dvacetikorunové hranici. I přes růst amerických akcií tak někteří investoři přechodně prodělávali klidně i přes 10 %. Tato situace podtrhla význam měnového zajištění pro některé typy investic. Pomůžeme vám rozhodnout, kdy je vhodné měnové zajištění zvolit.

DIP má za sebou druhý úspěšný rok

Dlouhodobý investiční produkt (DIP) se už stabilně zabydlel na českém trhu, za dva roky si ho sjednalo bezmála 200 000 lidí. DIP umožňuje přizpůsobit si své investice na penzi velmi individuálně a využívat přitom zajímavé daňové zvýhodnění, kdy můžete za každý rok získat daňovou úlevu.

Každoročně si můžete od daňového základu odečíst až 48 000 Kč vložených na DIP. Na dani tak ušetříte až 7 200 Kč. DIP dnes nabízí přes 30 poskytovatelů, kteří umožňují si investice poskládat mnohem pestřeji než například u doplňkového penzijního spoření. Investovat lze do ETF či podílových fondů, případně akcií či dluhopisů.

Na DIP vám může až 50 000 Kč ročně přispět zaměstnavatel, aniž by tyto peníze podléhaly povinným odvodům. Silnou kombinaci představuje DIP zejména s doplňkovým penzijním spořením, kde je výhodou státní příspěvek – stát k vašim vkladům ročně přidá až 4 080 korun, a to při měsíčním vkladu 1 700 Kč.

Nemáte stále peníze ve starším produktu penzijního spoření?

Bezmála dva miliony lidí mají úspory na penzi stále ještě v tzv. transformovaných fondech a své peníze prakticky nezhodnocují. Je to obrovská škoda. Tyto fondy sice nemohou přinést záporné zhodnocení, ale jsou extrémně konzervativní a dlouhodobě nepřekonávají inflaci. Za posledních deset let dosahovalo zhodnocení v průměru jen 1,13 procenta ročně, zatímco inflace činila zhruba 4 procenta ročně. Peníze tak v reálném vyjádření ztrácejí na hodnotě!

Zejména pro mladší ročníky, které před sebou mají ještě dlouhý investiční horizont 10 let a více, se dnes nabízejí mnohem výhodnější způsoby spoření – stačí jednoduše převést prostředky z transformovaných fondů do novějšího doplňkového penzijního spoření. Tato změna vám ve výsledku může přinést o statisíce i miliony korun více díky změně strategie s výraznějším zhodnocením. Přitom budete dál spořit stejnou částku.

Navíc od 1. 1. 2026 vstupuje v platnost nová legislativa, kdy musí zaměstnavatel zaměstnancům spadajícím do 3. kategorie z pohledu rizikovosti výkonu práce povinně přispívat na produkty spoření na stáří. Zajímá vás víc? Zeptejte se nás.

Rostoucí ceny zvyšují riziko podpojištění

Ceny nemovitostí rostly dvouciferným tempem, kvůli inflaci se zvyšovala i cena stavebních prací. Významně kvůli tomu vzrostlo i riziko podpojištění, kdy jsou nemovitosti pojištěny na nižší částku, než by měly být. V Česku se to týká až 70 % nemovitostí.

Při vzniku jakékoliv škody v tomto případě může pojišťovna krátit své plnění a vlastník musí platit minimálně část oprav ze svého. Rozhodně proto doporučujeme pojistné smlouvy každé dva roky aktualizovat, abyste se o pojištění mohli skutečně opřít.

Kvůli všeobecnému růstu cen se vyplatí zkontrolovat například i nastavení pojistných částek u životního pojištění. Pokud jste uzavírali pojistku třeba před deseti, ale i pěti lety – jsou dnešní ceny výrazně jinde a případné plnění od pojišťovny pro vás může být nedostatečné. Vaše pojistné smlouvy vám rádi a rychle zkontrolujeme, aby vám v těžkých chvílích skutečně pomohly.

Pojištění pro „den blbec“

Některé příběhy – třeba když v říjnu zaběhlý pes na několik hodin vyřadil z provozu část pražského metra – možná působí úsměvně, ale jasně ukazují, že stačí malá chvilka nepozornosti a můžeme zavinit škody v milionové výši. Velmi účinně se přitom před následky takových událostí můžete ochránit díky pojištění odpovědnosti v běžném občanském životě.

Patří k těm nejdostupnějším pojištěním a dokáže vás ochránit před milionovými zásahy do vašeho rozpočtu, když vy, vaše děti nebo třeba domácí mazlíčci způsobíte nedopatřením škodu. A poslední doporučení: vždy volte pojištění s dostatečně vysokými limity – v ceně se to projeví minimálně, ale rozdíl v krytých škodách je v milionových částkách. To se rozhodně týká také povinného ručení a havarijního pojištění.

Přejeme vám, ať se vás v novém roce drží zdraví, vyhýbají se vám karamboly i pověstné srážky s blbcem a nepotřebujete žádnou ze svých pojistek využít. Jsme tu ale pro vás, když se budete chtít ujistit, že máte vše nastaveno správně, ať máte klid.